1、CFA的相关介绍

（1）重要性

CFA的知识体系致力于培养金融分析师和基金经理（对这些岗位的工作内容不了解没关系，考完一级就会明白）。CFA一共有三个等级考试：一级初步介绍了整个金融体系及其知识框架，包括10个科目：职业道德、经济学、数学统计、财务报表分析、公司金融、股票、债券、衍生品、大宗商品、组合投资；二级相比一级除内容加深，更多增加的是对股票、债券、衍生品、大宗商品等的估值计算；三级侧重于投资组合。大致的，一级知识对应可以从事金融业营销、管理类工作，二级知识对应从事证券分析师工作，三级知识对应基金经理工作。

（2）考试级别及科目设置

       CFA一级考试题型是三选一的单选题，一级考试240道三选一选择题 ，上下午共6个小时考完。

       CFA一级考试科目：

       道德与职业行为标准（Ethics and Professional Standards） 　　

       定量分析（Quantitative） 　　

       经济学（Economics） 　　

       财务报表分析（Financial Statement Analysis） 　　

       公司理财（Corporate Finance） 　　

       投资组合管理 （Portfolio Management） 　　

       权益投资（Equity Investments） 　　

       固定收益投资（Fixed Income） 　　

       衍生工具（Derivatives） 　　

       其他类投资（Alternative Investments）

（3）与CPA的关系

内容方面，两者部分重叠互相补充，CFA适合0基础，而CPA需要一定的会计基础。难度方面，CFA分为10科，一次性考，难度逐级递进，一级二级考试题型全部为单选题，且只有三个选项；CPA分为6科，但每一科都有一定难度。因此，通过CFA一级较通过一门CPA要容易些。语言方面，虽然CFA为全英文考试，但对于过了CET-4的小伙伴而言，英语不会成为学习中的很大阻碍。费用方面，参加一次CFA考试除报名费6k-8k外，还包括跨城市考试产生的交通住宿费用等。而CPA一科报名费为100以内且一般学校都设有考点。

就业方面，CPA受我国官方认可，而CFA以自己的实力背书。金融分析类岗位招聘更偏向于CFA，会计类岗位招聘则更偏向于CPA。拥有CPA或CFA的人可以胜任以上两类岗位，但是从考试的经济成本考虑，CPA具有较高的性价比。从应用层面来说，完全可以只考CPA，但若需要搭建较为系统完整的学习框架，则需要学习CFA。

以上经验性比较限于本人视野不一定正确，请大家根据自己的情况选择是否报考CFA。

如果你选择了报考CFA，可以仔细浏览下列内容：

2、CFA报考及复习经验谈

（1）报名

cfa官网报名https://www.cfainstitute.org/programs/cfa/register。

一级考试时间每年6月、12月；二级考试时间每年6月；6月开设北京、成都、大连、广州、杭州、南京、青岛、上海、深圳、天津、武汉考点；12月开设北京、成都、广州、杭州、青岛、上海、深圳考点。考场一般为该城市会展中心。

（2）考试费用。（建议提前一年报名）

一次性费用enrollment fee $450，第一次报考交，后面不管是二级三级或者重考都不交。

    每一级考试费用registration fee分为三个阶段（包含电子版教材费用，捆绑销售）。如2018年6月考试报名三个阶段截止时间为2017/9/27、2018/2/14、2018/3/14。2018年12月考试报名三个阶段截止时间为2018/3/14、2018/8/15、2018/9/12。具体时间每年存在变动，以官网为准。

 （3）CFA一级备考经验

以2017年12月的考试来说，上下午两场考试，每一场考试共一份试卷120单选题，倾向于考定性的东西，如概念，特征等，计算量较小，但对反映速度和准确度要求较高（平均每道选择题1.5分钟，读完题目就没多少时间可以用来思考了）上下午考试的总体难度差不多。

备考资料：视频讲义、notes、教材习题、mock（后期模拟用）

复习中不建议看教材，因为内容繁杂，学习起来的时间效率相对不高。一般来说，只要把教材习题、官网mock这两部分全部搞懂，通过是没问题的。

注：当notes看不懂的时候可以去翻教材，教材比较详细，并且教材不同知识点之间有一定的过渡性的描述，可以一定程度上帮助搭建知识点框架。

备考过程：

1.熟悉内容。先看教学视频和notes。打印配套讲义（比较简洁、基本上考点都有），对照视频做笔记（建议直接在讲义上补充）。视频主要是帮助快速理解，整个考试内容以notes为主。每看完一部分就回过头看相应的notes，把知识点补充全面。看不懂视频也可以先看notes。再做教材习题，notes习题比较简单参考价值不大，可以不用做。完成每部分都要总结知识框架，因为一级考点分布很广，要建立起知识体系就要不断总结，知识点太零散的话考试的时候容易遗忘，不同知识点之间有一定联系，考试题目较挺灵活。

2.重复加深记忆。一定要重复多次复习。因为知识点很多，遗忘很正常，不断重复去看，慢慢就会构建起自己的知识框架，要知道整个考试包括哪些科目，每个科目包括哪些知识点，到后面都要有一个整体把握。

3.合理配置时间。按照自己的学习习惯来。本人本科是理科专业，除考研学习了经济学外，其他0基础。我是在考试前一个月基本把教材浏览了一遍大致，最后一个月（full time）用来刷题和总结。一定要留足够的时间刷题，知识点懂了不代表考试能做对，看似记住的公式考试不一定能写出来，所以要练习。要适当记一些结论提高做题速度。并且刷题还可以让你知道他喜欢设哪些坑。总的来说，前期做题以辅助理解知识点为主，后期做题以熟练为主。

习题和视频内容基本上就是常考考点，然后通过每年的mock大致了解一下当年的最新趋势。这些对于通过来说已经很足够了。前期学习可以早点开始，后面全面复习阶段根据个人情况规划。

一级主要就是花时间，以及克服遗忘，难度没有想象的那么大。

（以上经验分享来自江西财经大学江西经济发展与改革研究院2016级硕士陈念同学）